刘备病逝，曹丕大喜，欲起兵讨蜀，司马懿献上宏图大计；吴蜀联盟，魏军失利；曹丕伐吴，惨败而回，可叹曹丕一命归西……
却说刘备见献帝被废，曹丕篡汉称帝，忧愤成疾，于蜀章武三年夏四月二十四日病逝于白帝城永安宫。临终托孤，让诸葛亮辅佐太子刘禅即位，改元建兴。
魏帝曹丕闻讯大喜：“太好了！我早等着这一天哩。现在正好乘蜀国大丧，起兵讨伐。”
太尉贾诩出班奏道：“陛下不可。刘备虽亡，但诸葛亮倾力辅佐幼主。恐我军劳兵糜饷，徒劳无益。”
曹丕不高兴地问：“照你说，孤就当这太平皇帝吗？”
贾诩道：“陛下做了皇帝，眼下紧要的是要把国家治理好。统一天下是迟早的事。只是，目前时机还不成熟，欲速则不达也。吴、蜀虽小，却都有山水之险可资固守。诸葛亮善治国，孙权、陆逊善用兵，都不是可以轻易消灭得了的。
臣以为用兵之道，必先具备取胜的条件，然后才能发兵；估量准了敌军的实力，了解了敌方的将帅，才能不犯错误。恕臣直言，陛下手下的群臣，有谁是孙权、孔明的对手？即使陛下亲自出征，也未必有十分的取胜把握。因之，为今之计，当先文治而后武功。”
“如何个先文治后武功？”
“崇尚德行教化，使天下归心。”
“夫子之见，夫子之见。”忽一声高喊。众臣看去，却是督军御史中丞司马懿。
曹丕见有人支持自己，十分高兴：“仲达爱卿，有何高见，请讲。”
对贾诩的一通议论，司马懿有一半赞同一半反对。崇尚德行教化是对的。尤其是曹丕一当上魏主，便荒淫无度，还大肆建造宫殿苑林。这都是亡国之举，劝说他改正又谈何容易。倒不如趁他年轻气盛，鼓励他多多征战，把钱用到战争上也比花在建造宫苑上强。再有，就是他更反感贾诩对孙权、孔明的惧怕。说什么大魏没有孙权。孔明的对手，因此，他坚定他说：“陛下，臣以为此时是攻蜀的最好时机。”
“对！”大将军曹真也早忍不住了。这贾诩也大小瞧人了。怎敢说大魏无人能敌孙权孔明呢？
曹丕迫不及待他说：“二位爱卿，快说说如何个打法？”
司马懿说：“臣以为既打就要打胜。可要一下取胜，光凭中原的兵马，恐一时难以奏效。如发五路兵马，四面夹攻，则诸葛亮有如瓮中之鳖，唾手可擒。”
曹丕发愁道：“哎呀呀，孤到哪儿去弄五路兵马呢？”
“陛下莫愁，听臣一一道来。这第一路兵马嘛，陛下可修书一封，差使往西番见羌王轲比能，赂以金帛，请他们派羌兵十万，从旱路取西平关。第二路，派使者到南蛮，许蛮王盂获以金帛官职，令起兵十万攻打四川之南部的益州、永昌等郡。第三路；遣使人吴，许以割地，令孙权起兵十万，攻四川夹口，取涪城。第四路，令降将盂达起上庸兵十万西攻汉中。然后命大将军曹真为大都督，由京兆径出阳平关取西川——这是第五路。五路并进，摧枯拉朽，诸葛亮纵有吕望之才，也是螳臂挡车。”
曹丕听的心花怒放，立即修书遣使，分头出发，又命曹真为大都督，领兵十万，直取阳平关。
司马懿自视此计十分周密，却不料求人哪有那么容易？
先说西番羌兵来到西平关，却见是大将马超守关。羌兵最惧马超，视马超为神威天将军，哪敢交手？不战自退。南蛮孟获却被魏延用疑兵计杀回山中。上庸孟达刚出兵，便染病而退。曹真兵出阳平关，被赵云阻住，不能取胜。东吴孙权十分狡猾，听了陆逊的话，按兵观望，如别处兵马取胜则出兵。现见四路兵马皆败，正好不出兵，这样又搪塞了魏主，又不得罪西蜀。
孙权正为自己的巧妙安排而高兴，忽报西蜀使者邓芝求见。
原来，邓芝受诸葛亮差遣，来东吴陈说利害，以吴有三江之固、蜀有山川之险来打动孙权，以结盟好，共抗曹魏。
孙权被邓芝的三寸不烂之舌所打动，遂派使者回访西蜀，愿结盟好。
魏帝曹丕见四路大军皆败，东吴虚张声势并不出兵，正气恼问，又闻报吴蜀通好，真如火上浇油，气炸了肺。恨恨道：“好你个孙权碧眼小儿，对朕阳奉阴违。朕要讨平东吴，拿你问罪。”
待中辛毗见状奏道：“陛下息怒。我中原屯田刚见成效，如要用兵，吴蜀两相来犯，我腹背受敌，难见其利。不如养兵屯田，待数年后兵精粮足，再讨伐不迟。”
曹丕气咻咻斥道：“迂腐，迂腐！今吴蜀联和，早晚必来侵扰，难道我们不主动出击，而伸出头去被动挨打吗？”
司马懿也为五路兵败而羞恼，自己还从来没有遭到失败过。他见曹丕将失败归之于孙权的壁上观，便极力撺掇讨吴问罪，道：“陛下御意已决，可御驾亲征。吴有长江之险，应造大小战船，从蔡颍入淮河，取寿春，至广陵，渡江口，直取南徐。臣以为这是最好的进攻路线。至于西蜀，已有南蛮孟获送来书信，称收买建宁太守归依，攻打永昌。西蜀自顾不暇，我主可无后顾之忧。”
曹丕大喜：“便依卿之计，速造龙舟和战船。”又命曹真为前部，张辽、张邵、文聘、徐晃为大将先行。刘晔、蒋济为参谋。封司马懿为尚书仆射加抚军大将军留守许昌。
大军出征之日，曹丕握着司马懿的手说：“汉初曹参战功卓著，然而汉高祖却以肖何为重，你就是朕的肖何呀！朕现在也将后方的事托付给你，让我无后顾之忧。”
司马懿激动万分。“陛下这么信任我，给我镇守许都的荣耀，臣千秋万代不忘此恩。不过臣以为还是让臣随陛下出征的好。”
“哎，让你留守许都，不是给你的荣耀，是让你为孤分忧的呀！孤日理万机，以昼继夜无须臾宁息，你不为孤分忧，还有谁能为孤分忧呢？”曹丕亲切信任的话语，再一次掀起司马懿心中的热浪。他信誓旦旦他说：“望陛下放心，臣会以百倍的勤勉保许都无事的。”
曹丕亲率三十万水陆大军，从蔡颍出淮河，来到广陵。
前部曹真已列阵于大江之岸。
曹丕问：“江岸有多少吴兵？”
曹真答：“隔江远望，看不真切。”
曹丕不高兴了：“兵法云：知己知彼，百战不殆。你不知敌兵之虚实怎么打仗？随朕前去探探虚实。”
曹真劝阻：“陛下不可妄动。还是臣去便了。”
“无妨。”曹丕遂命龙舟行至大江，遥望江南，水雾茫茫，看不真切。
蒋济怕有意外，上前劝说曹丕：“兵法虚虚实实，陛下不可造次，还是派先锋渡江哨探吧。”
说话间，狂风大作，巨浪排空。对面吴军暮地出现，鼓角齐鸣，岸上、船上连绵数百里，刀枪鲜明。
曹丕急令退回。龙舟左右摇荡，勉强退人淮河。淮河芦苇荡中又燃起大火。龙舟难行，曹丕急下小船来到岸边，仓惶上岸。岸上己有东吴大将丁奉杀来。张辽拍马来迎，被丁奉一箭射下马来。魏兵大败而逃。
征蜀和讨吴的失败，对曹丕无疑是莫大的打击。终日在后宫，郁郁寡欢。怀中抱着绝色的美人，心里怎么也激不起生活的乐趣。想父王戎马征战，所向披糜，怎么自己就这么窝囊，在两个对手面前都吃了败仗呢？像这样，我还怎么荡平天下？可叹他正值日月中天的年华，在沉重的精神打击下，在淫糜生活的腐蚀下，炎夏竟染上寒疾。太医百法用尽，不见好转，日见沉疴。
曹丕自知不久于人世，便召征东大将军曹休、中军大将军曹真、镇军大将军陈群、抚军大将军司马懿来到病榻前，手指着养子平原王曹睿，嘱托后事，道：“朕病已沉重，料难治愈，将不久于人世。可惜爱子年幼，才一十五岁。朕希望四位爱卿同心戮力辅佐他。”
司马懿说：“陛下，都愿臣无能，造成征蜀讨吴的失败。
臣还盼陛下龙体康复，随陛下再征蜀讨吴呢。”
曹真等也附合道：“陛下无须胡思乱想，安心疗治，定可痊愈。”曹丕摇摇毫无血色的手说：“今年许昌城门无故自崩，这是不祥的预兆。仲达请熟天象，想必他应该清楚，不必说什么宽心话了。”
“陛下——”司马懿忍不住放声大哭。他确实清楚曹丕大限将止。这不仅有天象所示，更因为他荒淫无度，被声色犬马掏空了身子。尤其是近两年，更是日见赢弱。再有良医妙药，怎禁得一味虚耗精血？
“望众卿不要辜负了朕的厚望，朕死也瞑目了。”曹丕强撑着说完，枯瘦的手元力地垂了下来。
当下，曹真和司马懿等，一面举哀，一面拥立曹睿为大魏皇帝。曹睿继位，溢父曹丕为文皇帝，溢母甄氏为文昭皇后